صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق های با درآمد ثابت اكثر وجوه خود را صرف خريد اوراق با درآمد ثابت نظیراوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق بهادار رهنی و یا سپرده های بانکی و گواهی سپرده های بانکی مي كنند.

اما این صندوق ها هم مثل سایر ابزارهای سرمایه گذاری با ریسک هایی مواجه هستند، ريسك كاهش ارزش دارايي هاي صندوق ناشی از نوسانات قیمتیِ اوراق بهادارِ موجود در سبد سرمایه گذاری صندوق، ريسك نكول اوراق مشاركت یعنی عمل نکردن ناشر و ضامن اوراق مشارکت موجود در سبد سرمایه گذاری صندوق به تعهدات خود در پرداخت به موقع سود و اصل اوراق مشاركت مذكور، ريسك نوسان بازده بدون ريسك، که معمولا منجر به کاهش ارزش دارایی ها در بازارهای مالی می شود و ریسک نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری صندوق درصورتیکه صندوق رکن ضامن نقدشوندگی نداشته باشد، ازجمله ریسک هایی است که در هنگام سرمایه گذاری باید به آن توجه داشت.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در مقاطع زمانی مشخص، مثلا ماهانه یا سه ماهه سودهای دوره ای حاصل از سرمایه گذاری های خود را میان دارندگان واحدهای سرمایه گذاری توزیع می کنند. برای محاسبه سود تقسیمی، تفاوت میان NAV هر واحد صندوق در مقطع پرداخت سود و ارزش مبنای هر واحد سرمایه گذاری صندوق (معمولا معادل 1 میلیون ریال) درنظر گرفته می شود و بلافاصله بعد از انجام تقسیم سود قیمت هر واحد سرمایه گذاری مجددا به قیمت مبنای خود بر می گردد.

شاید یک مثال بهتر بتواند این موضوع را روشن کند. فرض کنید فردی در تاریخ 23 تیرماه اقدام به صدور یک واحد سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت گنجینه زرین شهر کرده باشد. قیمت صدور هر واحد سرمایه گذاری در این روز 1،012،403 ریال بوده است. اولین مقطع توزیع سود در این صندوق 31 تیرماه خواهد بود که NAV یا همان قیمت ابطال هر واحد سرمایه گذاری در این روز معادل 1،017،202 ریال است که اختلاف آن با قیمت مبنای هر واحد 17،202 ریال می باشد. بنابر این فرد در قبال یک واحد سرمایه گذاری خود 17،202 ریال دریافت نموده و بلافاصله پس از آن قیمت واحد سرمایه گذاری وی به 1،000،000 ریال کاهش می یابد. بنابراین وی از لحظه ی سرمایه گذاری خود تا دریافت سود به طور خالص 4،799 ریال سود کسب کرده است. نمودار زیر به خوبی نشان می دهد که چگونه ارزش هر واحد سرمایه گذاری از قیمت مبنای خود پس از هر مقطع تقسیم سود افزایش پیدا می کند و بلافاصله پس از توزیع سود به ارزش مبنای خود باز می گردد.

برخی از صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت تنها به پیش بینی مقدار سودی که می توانند در هر مقاطع توزیع سود بپردازند اکتفا می کنند اما شماری از صندوق ها نیز هستند که برای آن یک رکن ضامن سود در نظر گرفته شده است که پرداخت سودهای دوره ای را در زمانی که عواید صندوق برای این کار کافی نباشد برای دارندگان واحدهای سرمایه گذاری تضمین می نماید.

صندوق سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری ازجمله واسطه گران مالی هستند که منابع مالی را از سرمایه گذاران که به آن ها دارندگان واحدهای سرمایه گذاری گفته می شود جمع آوری می کنند، سپس با مدیریت حرفه ای این منابع را جهت سرمایه گذاری در بازارهای مالی به کار می بندند و با دریافت کارمزد مدیریت، عواید حاصله را به دارندگان واحدها منتقل می کنند.

معمولا سبد سرمایه گذاری خانوارها آنقدر بزرگ نیست که خودشان بتواند طیف وسیعی از اوراق بهادار را خریداری کنند. همچنین مدیریت سبدهای شخصی و انفرادی به تخصیص زمان برای تحلیل شرایط بازار نیازمند است و هزینه های کارگزاری برای خرید و فروش تعداد کمی از اوراق بهادار به صرفه نیست. به همین دلیل است که امروزه صندوق های سرمایه گذاری به میزان قابل توجهی مورد استقبال سرمایه گذاران در بازارهای مالی قرار گرفته اند.

به طور کلی می توان مزایای زیر را برای سرمایه گذاری در صندوق ها به جای سرمایه گذاری مستقیم در اوراق بهادار برشمرد :

1) مدیریت حرفه ای پولی که می خواهید سرمایه گذاری کنید،

2) سهیم شدن در یک سبد سرمایه گذاری با دارایی های متنوع،

3) صرفه جویی در هزینه ها و کارمزدها به دلیل بهره مندی از صرفه جویی های ناشی از مقیاس،

4) افزایش نقدشوندگی سبد سرمایه گذاری،

5) صرفه جویی در زمان و هزینه برای انجام امور اداری، ثبتی و … .

سرمایه گذاری با پول کم

گاهی اوقات آدم ها به دلیل پول یا درآمد کم از سرمایه گذاری منصرف می شوند، چون این تفکر را دارند که صرفا سرمایه گذاری با مبالغ بالا و پس اندازهای قابل توجه امکان پذیر است.

قطعا با توجه به نوسانات اقتصادی اخیر، پس انداز کردن پول، تصمیم عاقلانه ای در خصوص نگهداشت سرمایه نیست زیرا با نگهداشت پول، روز به روز ارزش آن کم خواهد شد. همانطور که از اسم و تعریف سرمایه گذاری پیداست، سرمایه گذاری به معنی به گردش درآوردن پول و سرمایه با هدف کسب سود در آینده می باشد.

هوشمندانه تصمیم گرفتن و عمل کردن برای سرمایه گذاری نسبت به حجم نقدینگی و دارایی تاثیر بیشتری برروی موفقیت در سرمایه گذاری دارد و سرمایه گذاری چه با مبلغ کم و چه با نقدینگی زیاد به عوامل دیگری مثل تخصص و دانش مالی و درجه ی ریسک پذیری فرد سرمایه گذار نیز بستگی دارد. همانطور که می دانید برخی از زمینه های سرمایه گذاری در ایران با مبلغ کم شامل خرید سهام، خرید طلا و ارز، سپرده گذاری در بانک و صندوق های سرمایه گذاری هستند و سرمایه گذاران دقیقا بر اساس دو شاخص ریسک پذیری و دانش مالی تصمیم میگیرند که در کدامیک از آنها سرمایه گذاری کنند. بدون شک خرید طلا و ارز نسبت به سایر موارد مذکور، ریسک پذیری بالاتری دارد و خرید سهام نیز به دانش و تخصص مالی نیاز دارد، همچنین سپرده گذاری در بانک نیز با وجود ریسک پایین، احتمالا انتظارات شما را در خصوص سودآوری برآورده نکند.

اما ما برای شما راه حل بهتری داریم!

همانطور که در متن اشاره کردیم برای سرمایه گذاری نیازی به حجم بالای نقدینگی و سرمایه ی مادی زیاد نیست و اگر شما جزء افرادی هستید که با وجود سرمایه اندک، درجه ی ریسک پذیری پایین و ناآشنا بودن به بازارهای مالی و سرمایه باز هم تمایل به سرمایه گذاری و کسب سود دارید، می توانید سرمایه ی خود را به صندوق های سرمایه گذاری، بسپارید.

صندوق های سرمایه گذاری توسط افراد تحلیل گر و متخصص اداره می شود و نسبت به سپرده های بانکی، درصد های سود بالاتر بدون ریسک یا با ریسک معقول دارند.

دسته بندی محصولات

0 WooCommerce Floating Cart

No products in the cart.

X